周二（10月17日），周二美国早盘黄金和白银(23.04, -0.06, -0.27%)价格小幅走高。在近期的强劲上涨之后，贵金属多头在价格盘整中坚守阵地。零售销售的好转导致美元兑市场普遍走低，从而有力地推高了风险资产的走势，而现货金价(1962.40, -5.90, -0.30%)则出现了一些看涨走势，因为投资者仍然担心美国经济的繁荣可能会推动美联储的决策，而且地缘局势担忧仍给金价提供避险支撑。然而，美国国债收益率上升是一个利空的外部市场因素，限制了黄金和白银的上涨空间。
现货黄金价格收张0.15%（或2.88美元/盎司），收报1923.02美元/盎司。
COMEX 12月黄金期货收涨0.07%，报1935.70美元/盎司。 COMEX 2月黄金期货收涨0.07%，报1955.40美元/盎司。
COMEX 12月白银期货收涨1.14%，报23.024美元/盎司。 COMEX 1月白银期货收涨1.13%，报23.151美元/盎司。
【市场消息分析】
在美国总统乔·拜登访问以色列之前，由于中东紧张局势加剧以及美联储主席杰罗姆·鲍威尔发表讲话，黄金价格（XAU/美元）继续上涨，预计该讲话将对利率提供重要指导。投资者希望鲍威尔支持中性货币政策，并与其他美联储官员一起最近表示，更高的债券收益率足以抑制通胀。
美国公布9月份美国零售额环比增长 0.7%，高于预期的 0.3%，但较上月的 0.8% 有所下降。同月工业生产环比增长 0.3%，高于预期的 0.0%。9月零售销售和工业生产数据均高于预期，但风险偏好资金流主导市场。零售销售的增长部分是由于 汽油价格上涨所致（零售销售数据未根据通货膨胀进行调整，因此反映了价格变化）。不包括汽车在内的零售销售增长 0.6%，高于预期的 0.2%，但未能达到之前发布的 0.9%。强劲的零售销售数据是衡量消费者支出的一项关键指标，表明美国整体经济强劲。美元指数强劲反弹至106.50附近。
然而，美国2年期国债收益率上涨10个基点至5.199%，为2006年以来最高水平；美国5年期国债收益率上升至4.878%，续刷2007年以来最高水平；美国10年期国债收益率当日内上涨15个基点至4.857%。美国国债收益率上升以及对美联储（Fed）的鹰派押注增加可能会限制美元的下行空间，从而挤压了黄金的上升空间。
旧金山联储主席戴利表示，近期长期债券收益率的飙升相当于加息25个基点。进一步加息的风险可能会使经济陷入衰退。
费城联储行长帕特里克·哈克周一表示，央行不应通过进一步提高借贷成本来给经济带来新的压力。哈克重申，美联储不会在通胀压力减弱的环境下加息。哈克指出，由于劳动力市场稳定和通胀缓和，经济具有弹性，但警告称，由于利率上升，首次购房者已从市场上消失。
根据 CME 集团 Fedwatch 工具，交易员认为美联储将利率维持在 5.25%-5.50% 不变的可能性为 90%。2023年剩余两次货币政策会议再次加息的几率保持在30%不变。
尽管巴以冲突仍然是市场关注的焦点，但过去一周没有出现重大的、影响市场的事态发展。同时，美国总统拜登将前往中东国家进行谈判，交易员和投资者获得短暂喘息机会，开始更多地关注影响市场的其他更正常的经济和商业因素，例如经济报告、收益报告和央行言论。
但毫无疑问，中东冲突不仅不会立即消失，而且在未来几天和几周内可能会出现影响市场的意外情况。
未来几天都将是美国经济数据忙碌的时期，包括每周约翰逊红皮书零售销售报告、工业生产和产能利用率、NAHB 住房市场指数、制造业和贸易库存、月度财政部预算报表和财政部国际资本数据。几位美联储官员也定于近日发表讲话。投资者应持续关注这些信息。
德国商业银行的经济学家表示，“我们预计中长期金价将继续上涨。也就是说，复苏可能会在较低水平开始，更不用说比我们之前预测的要晚了。”“一旦有更明显的迹象表明美国即将陷入衰退，即大约从明年春天开始，降息猜测就会增加，并为黄金带来更大的支撑。”
心得:黄金与白银略有上涨，市场因经济数据和地缘局势出现波动。美国国债收益率上升对金价形成一定压力，投资者应关注经济数据和央行言论。
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