IPO排队不足4个月，宁波索宝蛋白科技股份有限公司(以下简称“索宝股份”)上会日期敲定，将在6月29日迎来大考，届时公司能否获得上市委的放行也将揭晓。纵观索宝股份招股书，公司大客户均为知名企业，包括海底捞、双汇发展、鲁花等，这也让公司此次IPO上会结果备受市场关注。
6月29日IPO上会
上交所披露消息显示，上交所上市审核委员会定于6月29日召开2023年第60次上市审核委员会审议会议，审核索宝股份首发事项。
据了解，索宝股份主营业务为大豆蛋白系列产品的研发、生产和销售，目前公司主要产品包括大豆分离蛋白、大豆浓缩蛋白、组织化蛋白及非转基因大豆油等。
主营业务收入按产品分类来看，2022年，索宝股份大豆分离蛋白、大豆浓缩蛋白、组织化蛋白、非转基因大豆油、其他产品分别实现销售收入约为5.45亿元、2.93亿元、3.08亿元、5.05亿元、1.86亿元，占比分别为29.66%、15.96%、16.76%、27.48%、10.14%。
财务数据显示，报告期内，索宝股份业绩稳步增长，公司实现营业收入分别约为12.79亿元、15.86亿元、18.47亿元；对应实现归属净利润分别约为9774.51万元、1.24亿元、1.68亿元；对应实现扣非后归属净利润分别约为8406.69万元、1.24亿元、1.52亿元。
据索宝股份介绍，公司采取直销模式为主、经销模式为辅的销售模式，直销模式即公司产品直接销售给终端客户，主要包括肉制品生产厂商(如双汇发展)、休闲食品生产厂商(如盐津铺子)、餐饮企业(如海底捞)、食用油深加工企业(如鲁花集团)等。
纵观公司前五大客户名单，海底捞、双汇发展报告期内均在列，2020-2022年，海底捞采购平台分别是索宝股份的第三大、第一大、第一大客户，销售金额分别约为5208.3万元、8938.02万元、1.15亿元，销售收入占比分别为4.07%、5.64%、6.22%；双汇发展及其关联方分别是索宝股份的第一大、第五大、第四大客户，销售金额分别约为6725.33万元、3826.51万元、4138.39万元，占比分别为5.26%、2.41%、2.24%。
募投项目之一已试运行
此次冲击IPO，索宝股份共有四个募投项目，不过其中一个募投项目已经试运行，该募投项目的必要性、合理性曾遭到过监管层重点追问。
索宝股份拟IPO募资5.55亿元，投向3万吨大豆组织拉丝蛋白生产线建设项目、5000吨大豆颗粒蛋白生产线建设项目、75T中温中压高效煤粉锅炉项目、补充流动资金，分别拟投入募资1.2亿元、1.2亿元、1.45亿元、1.7亿元。
对于75T中温中压高效煤粉锅炉项目，索宝股份表示，公司大豆蛋白生产过程中需要使用蒸汽进行烘干、加热等，随着公司3万吨/年醇法大豆浓缩蛋白扩建项目的完成，公司生产经营规模得到扩大，加之子公司生物科技对原有锅炉淘汰工作的启动，公司未来将面临较大的蒸汽缺口，需要投资兴建新的大吨位锅炉项目满足公司的日常生产经营。
值得一提的是，据索宝股份招股书中介绍，75T中温中压高效煤粉锅炉项目已试运行，这就让该募投项目的合理性、必要性引发市场质疑，并且遭到过监管层追问。
索宝股份解释称，基于75T中温中压高效煤粉锅炉项目的重要性和急迫性，公司在履行完内部可行性研究、董事会、股东大会审议程序，并取得立项备案、环评批复等外部程序后，先行用自有资金建设75T中温中压高效煤粉锅炉项目，为保证尽早完工，主动加快工程进度，缩短建设工期，于2021年6月开工建设，2022年8月一台锅炉开始试运行，2022年11月另一台锅炉开始试运行。公司先行用自有资金建设75T中温中压高效煤粉锅炉项目，待募集资金到位后使用募集资金予以置换先期投入资金。
针对相关问题，北京商报记者致电索宝股份方面进行采访，不过电话未有人接听。投融资专家许小恒对北京商报记者表示，IPO公司募投项目先行使用自有资金建设的情况之前也出现过，只要说明其中的原因、合理性，也不是审核时的必要障碍。
股权关系显示，在本次发行前，万得福集团持有索宝股份57.63%的股份，本次公开发行新股不超过4786.48万股，万得福集团将持有索宝股份不低于43.22%的股份，仍处于相对控股地位，而刘季善通过万得福集团间接持有公司股份，为公司的实际控制人。
http://finance.china.com.cn/stock/xgdt/20230626/6001458.shtml
心得：括海底捞、双汇发展、鲁花等获得上市IPO许可